Contrato de precio mínimo

¿Qué es un contrato de precio mínimo?

Un contrato de precio mínimo es un contrato a plazo que garantiza al vendedor un precio mínimo a la entrega. Este tipo de acuerdo se utiliza con los productos básicos para proteger a los productores de las fluctuaciones de precios en el mercado. Los contratos de precio mínimo son comunes en las ventas agrícolas, por ejemplo, la venta de granos.

Se suele especificar un precio mínimo porque los productos agrícolas pueden estropearse y perder todo o parte de su valor si no se distribuyen con prontitud.

Los puntos clave:

  • Un contrato de precio mínimo es un contrato a plazo que contiene un precio mínimo garantizado en el momento de la entrega del activo subyacente.
  • Este tipo de acuerdo es más común para los derivados agrícolas, ya que este tipo de productos básicos son propensos a estropearse, lo que puede erosionar su valor de mercado.
  • Un contrato de precio mínimo especificará la cantidad exacta, el precio mínimo y el período de entrega del producto básico subyacente especificado.

Cómo entender un contrato de precio mínimo

Un contrato de precio mínimo permite a un productor de productos agrícolas determinar la cantidad de su producto que necesita almacenar y la cantidad que necesita descargar para realizar las entregas y recibir un precio aceptable por sus productos.

Un contrato de precio mínimo tiene un lenguaje que especifica los detalles de la entrega, incluyendo la cantidad y calidad precisas del producto a entregar, su precio mínimo y cuál será el período de entrega para el subyacente especificado. Una de las ventajas para el vendedor es que un contrato de precio mínimo suele especificar un periodo durante el cual el vendedor puede optar por vender el producto a un precio superior al mínimo establecido para aprovechar los tipos de mercado más altos. De esta manera, los contratos de precio mínimo vienen con una disposición similar a una opción de venta en otros tipos de comercio.

La entrega es la etapa final de un contrato de precio mínimo. El precio y el vencimiento se fijan en la fecha de la transacción. Una vez alcanzada la fecha de vencimiento, el vendedor está obligado a entregar la mercancía si la transacción aún no se ha cerrado o a revertirla con una opción de compensación.

Ejemplo de un contrato de precio mínimo

Un productor de soja puede decidir vender 100 fanegas de soja a la empresa A en junio. El precio de entrega al contado de estas fanegas es de 6,00 dólares. En el contrato, el agricultor especifica una opción de compra en diciembre, con un precio de compra de 8,00 dólares. Como parte del contrato de precio mínimo, el cultivador también pagará una prima de 0,50 dólares por bushel y una comisión de servicio de 0,05 dólares.

El cálculo del contrato es el precio de entrega al contado menos la prima y la comisión de servicio. En este ejemplo, el precio mínimo garantizado por bushel es de 5,45 dólares (6,00 dólares – 0,55 dólares = 5,45 dólares).

En diciembre, si el precio de la soja ha subido a 9,00 dólares, la opción de compra de 8,00 dólares vale ahora 1,00 dólares, o la diferencia entre las dos cifras. Ese 1$ se añade al precio mínimo, dando un precio total garantizado al productor de 6,45$ por bushel. Esto es 1$ por encima del precio mínimo garantizado por el contrato.

Otra posibilidad es que en diciembre, el precio de la soja sólo haya subido a 7$. En este caso, la opción de compra no vale nada, ya que el precio de los futuros ha resultado ser inferior al precio de compra. Por lo tanto, el productor recibe el precio mínimo de 5,45 dólares.

En este segundo escenario, la desventaja del contrato es clara. El vendedor ha pagado una prima de 0,50 dólares y una comisión de servicio de 0,05 dólares por una opción de compra que no le ha conseguido un mejor precio para su cosecha. Es posible que haya obtenido un mayor beneficio con un contrato sin estas comisiones.

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